Так, маркетмейкер, работающий с акциями «Газпрома», должен одновременно предлагать цены покупки и продажи, например, ставя цену покупки ₽296,70 на one hundred акций и цену продажи ₽296,90 на 100 акций. В основном маркетмейкеры получают доход комплексные решения для Форекс за счет спреда между ценой покупки и ценой продажи активов. Этот спред представляет собой разницу между ценой предложения, по которой трейдеры готовы продать актив, и чуть более низкой фактической ценой, или рыночной ценой. И наоборот, трейдеры, желающие купить актив, устанавливают цену спроса, которая несколько выше рыночной. Маркетмейкеры также способствуют стабильности криптовалютных рынков, обеспечивая постоянство цен.
- ММ официально объявляет котировки и удерживает их в пределах ценового коридора, о котором заранее договорился с биржей.
- Для этого лицо, выступающее в роли маркетмейкера, должно заключить с организатором торгов (биржей) специальный договор.
- И это хороший повод поговорить о крупных млекопитающих финансовых рынков, о маркетмейкерах.
- Когда на бирже начинает торговаться новый актив, например, акции компании после IPO, цена может быть нестабильной.
Поддержание Стабильности Цен
Это, в свою очередь, обеспечивает привлекательность биржи для эмитентов ,которые привлекают деньги путем выпуска акций. Поэтому иногда можно наблюдать, как во время начала лондонской или американской сессии цена быстро движется в одну сторону, а через какое-то время разворачивается и идет в обратном направлении. Необходимо учитывать, что крупные игроки отлично понимают, какой будет реакция большинства трейдеров на какое-либо событие, и пользуются этим. Рынок билетов долгое время страдал от высоких комиссий и подделок.
Как Работает Маркет-мейкер? Какова Его Роль?
Они выступают в качестве посредников между спросом и предложением на криптоактивы, что позволяет трейдерам беспрепятственно и в короткие сроки закрывать свои позиции. Wintermute Trading зачем на рынке нужен маркетмейкинг — один из крупнейших маркетмейкеров, специализирующихся на криптовалютах. Компания базируется в Лондоне и Сингапуре и совершает сделки на сумму от $2 млрд до $3 млрд в день, по данным на октябрь-ноябрь 2023 года. Во время пика крипторынка в 2021 году суточный оборот компании достигал $7,5 млрд.
Компания также является активным венчурным инвестором через дочернюю GSR Investments, которая входит в десятку наиболее активных инвесторов в индустрии. Важнейшей информацией, которой располагают маркет-мейкеры, являются данные об ордерах от клиентов. Основные параметры, такие как значения ордеров «Stop Loss» и «Take Profit», а также значения отложенных ордеров. Как правило, маркет-мейкеры имеют под своим контролем непропорционально большое количество активов.
HFT-стратегии позволяют определять котировку, последнюю цену, периодически изменять ее. Автоматизированные стратегии часто применяются в маркетмейкинге, так как расценки рынка должны постоянно подвергаться пересмотру. Также они известны как стратегии исполнения, методы Sell-side, потому что предназначаются для получения дохода от спредов. Суть их состоит в том, что маркетмейкер размещает ордера как на покупку, так и на продажу. Такой подход сопрягается с риском провалить 1-2 ордера, если расценки будут изменяться противоположно направлению рабочего заказа.
Преимущество Маркетмейкера Над Остальными Участниками Рынка
Он всегда готов заключить сделку с любым другим участником торговли. Как правило, деятельность маркетмейкеров строго регулируется на законодательном уровне, хотя в сфере криптовалют это пока не достигнуто. Развитие криптовалютного рынка имеет решающее значение для успеха криптовалют, обеспечивая ликвидность, стабильность и эффективную торговлю. Маркетмейкеры, как люди, так и автоматизированные системы, играют важную роль в достижении этих целей, устраняя разрывы ликвидности, поддерживая сбалансированные книги trx криптовалюта ордеров и уменьшая спреды.
Сделать это полностью самостоятельно только за счет своих средств он не в силах. Ликвидный токен получит достаточное количество покупателей и может быть легко продан без значительного изменения цены. Например, выступают посредником во внебиржевых сделках или помогают проводить IPO новым эмитентам.
Они помогают поддерживать относительно узкий спред между заявками на покупку и продажу, что является ключевым показателем высокой ликвидности и активной торговой среды на биржах. Это не только вселяет уверенность в трейдеров, но и защищает их от возможных манипуляций на рынке. Поскольку маркетмейкер ставит одновременно цены и на покупку, и на продажу с определенным спредом, его обороты значительно возрастают. Например, даже при спокойном и стабильном рынке маркетмейкер может все равно совершать сделки с относительно большим оборотом. Одни участники рынка время от времени продают маркетмейкеру по его цене покупки, а другие участники покупают у него по его цене продажи. В таком случае, маркетмейкер может столкнуться с тем, что покупки вернутся на более низком уровне.
Так, в начале августа 2024 года компания провела масштабную распродажу своих криптовалютных активов, что вызвало существенное потрясение на рынке. За сутки она вывела из кошельков на биржевые депозиты криптовалюту на сумму около $300 млн., с чем связывают временное падение BTC и ETH. Эти монеты смогли подняться и показать рост к концу года, но в целом, широкий рынок пострадал от действий Leap Crypto, отреагировав общим падением. ММ иногда называют «поставщиком ликвидности», потому что он наполняет стакан заявок. Когда участник торгов намерен совершить сделку с большим объёмом, не факт, что найдется контрагент среди рядовых трейдеров – эта проблема актуальна для рынков с низкой ликвидностью. В этом случае такую возможность предоставляет ММ, который имеет запас актива.
Например, при медвежьей тенденции, когда цена последовательно образует цепочку минимумов и максимумов. Считается, что когда цена пробьет последний максимум на бычьем рынке, то тренд сломался, и пора искать точки входа в покупки в ожидании роста. Единственное, что можно сделать, это подстроиться под стратегию маркетмейкера и идти в одном с ним направлении. Не стоит мешать действиям маркетмейкера, пытаться нарушить его планы. Хотя чаще всего маркетмейкер идет против толпы, ему все же необходима помощь толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении.
Маркетмейкеры играют важную роль на финансовом рынке, обеспечивая ликвидность и стабильность ценных бумаг. Они также помогают в создании эффективного рынка, где покупатели и продавцы могут совершать сделки с минимальными издержками. Маркетмейкер занимается покупкой и хранением валюты, акций и других активов для их последующей продажи. Обычно маркетмейкерами являются крупные мировые банки и брокерские компании. Компания Jump Buying And Selling из Чикаго, инвестирующая в традиционные ценные бумаги, в конце 2015 года выделила подразделение Jump Crypto для инвестиций в цифровые активы.